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整个陆家嘴都在开策略会~

2023-05-15 08:46:25来源:中金在线财经号栏目:滚动

据统计,五一期间全国营业性演出票房收入15亿,较2019年同期增长18%;观众人数865万人次,较2019年同期增长1.5%。线下演出市场的火爆带动了酒店住宿、餐饮等文旅消费及演艺设备需求增长。


【资料图】

这也验证此前点评cpi/ppi数据时说的观点,即当前消费修复对价格推升主要在旅游方面。近期听到不少人二阳,但并没有提升大家对防疫相关的关注度,还是该咋咋滴,所以对经济复苏的逻辑可以持续关注,会在未来某个时点爆发!

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中农工建交邮以及招行、兴业、光大、平安、中信、浦发共12家理财子公司的4月末存续理财规模超17.2万亿元,单月回升近1.2万亿,这是自去年11月“赎回潮”后首次实现净流入。

此前公布的4月住户存款减少1.2万亿,与理财回升规模几乎相当。二者数字可能有巧合,但我认为肯定有部分存款的减少是转移到买理财去了。一方面,各大行都在下调利率,部分银行周一开始降低通知存款和协定存款利率上限!

另一方面,去年三四月和国庆前后均发生极端波动,即便买债基等偏固收类产品都能出现亏钱,导致这些保守型投资者的信心极其低迷,引发赎回潮,只存活期。如今随着市场修复,出现回流也是较为正常的。

理财分为货基、债基以及权益类,货基、债基会占据多数,但只要市场在回流,我认为或多或少都会进入股市,对A股是好事,且预期会有更多政策倒逼居民活期储蓄出来,不管你是进入实体还是买理财,甚至去买房,比如继续降息。

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上周中信建投、国海、东北、华福、华安等多家券商在上海陆家嘴举办中期投资策略会,对下半年市场进行展望。

各加策略首席普遍看好A股,这点我也较为认同;对于下半年主线,不少券商看的是中特估+AI双重奏,这点我有不同意见。我也看好中特估+AI,但我觉得有两个大前提,即:

第一,经济是弱复苏,高频开工数据不及预期;第二,需要出现新的AI相关事件性催化!我们跟国外的差距不是一星半点,很多公司喊着在做,其实纯粹是为了维护股价,很多公司十年利润放一起都烧不起。

只有这两个条件满足,倾向AI相关才会有第二波,比较这波不少“A”下来,还是非常伤人气的,留下不少套牢盘。至于中特估,这波震荡后会有第二波,至于是更局部还是全面的,有待观察。

短期而言,就看新能源能否在中特估+AI修整下见缝插针了!若这个时候都没机会,则未来2-3个月可能会更难。尤其碳酸锂在经历一路暴跌后,最近半个月一改颓势,反弹近40%。

5月下游企业整体排产向好,国内需求正由淡季向旺季过渡,叠加生产厂家惜售挺价情绪明显。预计锂价仍在筑底过程,倾向股价或领先于锂价修复,尤其随着下游车企规模化降价的情况下,下半年旺季需求仍可期待。

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【5.15基金板块盘前点评】

1、中概互联:小涨,不动。京东的财报不错,大涨,亦带动大厂们略微走强,本周腾讯、阿里都将陆续披露。

2、证券:缩量3连阴,短期调整空间,我认为差不多了,看本周能否走平。

3、军工:小跌,本周再往下走,就破位了,届时可能要考虑再度减仓,且看。

4、半导体:微跌,不动。中芯披露一季报,早盘受此影响小幅冲高,随后回落;短期走势看,能在这里止跌就不错,至于预期的技术反抽,暂时看或有难度了。

5、新能源:光伏、锂电小跌,不动。宁王摸到年线附近,希望慢慢走,走趋势;整体新能源的反弹还是局限在少数个股上,各家都有火(自身持仓)要救,要么预期一致,比如销售数据回升至70万辆,要么就是磨时间,现在是后者。

6、周期:煤炭微跌,钢铁小跌,二者的走势还算可以,宝钢仍在趋势上;有色铜铝金大跌致板块调整,锂钴未能反弹,对冲调整,想补这个位置可以考虑,铜铝的调整亦差不多了。

7、医药:微跌,不动。

8、白酒:微跌,暂无操作。

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