完善金融服务激发汽车消费动能

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我国汽车消费市场具有巨大增长空间，在推行车牌改革、促进汽车消费向基层下沉等举措支持下，汽车消费有望持续增长。未来，需要多措并举进一步激发汽车消费动能。

新版《汽车金融公司管理办法》日前正式施行。新规从行业准入、业务经营、公司治理、风险管理等方面对监管进行调整和完善，从深化金融供给侧结构性改革的角度，进一步引导汽车金融行业高质量发展。

随着汽车行业的发展与消费方式的变化，汽车金融以多元化的金融产品为依托，为释放消费潜能、助力汽车市场稳步增长提供了重要支撑作用。我国汽车金融市场经过多年发展，目前已相对成熟。截至2022年末，我国共有25家汽车金融公司，资产规模已达9891.95亿元，2022年新车市场金融渗透率已达58%，二手车市场金融渗透率为38%。未来，随着汽车市场格局的变化，我国汽车金融领域将形成更加多元立体的多层次供给格局。

汽车消费因其具有体量大、潜力足、产业带动作用强等特点，相较住房消费更加灵活，因而对经济的拉动作用既颇为关键，又具有中长期效应。从目前情况看，我国汽车消费市场仍具有巨大增长空间，千人汽车保有量还不到世界平均水平的一半，在消除消费者购车顾虑、推行车牌改革、促进汽车消费向基层下沉等举措支持下，汽车消费有望持续增长，并进入向新需求、新格局转变的阶段。因此，未来需要多措并举进一步激发汽车消费动能。

从宏观政策部署角度看，可通过财政手段提供购车补贴，鼓励购买新能源汽车，完善消费配套举措，推动汽车消费领域复苏。破除一些地区对新增汽车的限购政策，取消一些地区对二手车的限购限迁政策，鼓励特大型城市和大型城市推出车牌改革等，切实解决若干制约性因素。支持市县镇一级销售商下沉农村基层消费市场，以突破汽车下乡的“最后一公里”，并通过促销或汽车以旧换新等各种灵活方式，促进农村居民大宗商品消费等。

从金融角度看，在加大力度落实新版《汽车金融公司管理办法》的基础上，可从产品端和资金端着手，进一步优化金融服务在汽车消费信贷市场上的供给，为汽车消费提供全生命周期的金融服务，推动汽车产业发展。具体来说，可以通过建立汽车消费信贷体系，提供低利率、低首付和长期还款等财政优惠政策，减轻消费者的经济负担，增加汽车消费的吸引力，提高消费者购车信心。同时，围绕汽车产业链条和汽车生态圈，创新融资产品，探讨配件、售后、保险、维修、智能化服务等衍生金融品种，满足新生融资需求。进一步拓宽汽车金融企业多元化融资渠道，支持企业通过发行非资本债券等方式募集资金，提升企业资金流动性，降低消费者融资成本。此外，通过设立海外子公司等方式，鼓励汽车金融企业为发展民族品牌汽车海外市场提供必要的金融服务，促进中国汽车产业更快更好“走出去”。

值得注意的是，以金融为切入口进一步激发汽车消费动能，也需要遵循金融监管的科学逻辑，平衡好发展与稳定的关系，将此项工作做细做深做实。对此，应强化审慎监管，加大对汽车金融公司治理结构和内部控制的审查力度，高度关注汽车金融企业股权管理、“三会一层”、信息披露、内外部审计和信息系统等方面的建设情况，引导汽车金融公司依法合规经营，并建立公正、透明的投诉机制，加大违法违规处置力度，最大限度保障消费者权益。

（作者系清华大学五道口金融学院副院长、教育部“长江学者”特聘教授）